一通客戶：英皇證券三年期債券認購

致 一通客戶：

英皇證券三年期債券認購

英皇證券集團有限公司(股份代號 717)(「英皇證券」)發行三年期定息5厘債券，以下為該債券的條款概要。

發行人	英皇證券
債券代號	8717
債券金額	最大總額為800,000,000港元(已獲認購603,000,000港元，餘額197,000,000港元)
息率	年利率5%，按365日為基準每日累計，並須每年支付。
發行價	債券本金之100%
年期	三年期
認購期限	二月十二日上午九時截正，採先到先得、額滿即止制，最終由英皇證券決定
認購費用	全免
發行日	預期二月中
到期日	債券發行日期之第三週年當日，或如該日並非營業日，則為其後之首個營業日。
面額單位	500,000港元或其完整倍數
到期贖回	以債券本金額之100%贖回
債券地位	債券將為英皇證券直接、一般、無條件、非從屬及無抵押責任，而債券相互之間具有同等地位，並無任何優先地位，除適用法律可能提供豁免者外，在任何時間至少與全部其他現有及未來無抵押及非從屬責任具有同等地位。
上市	債券將不會申請上市
可轉讓性	債券可以500,000港元的整數倍轉讓予任何第三方，惟必須受相關適用規則及規例之規限。
提早贖回	英皇證券可以最少十個營業日的書面通知在到期日前任何時間，按債券本金的100%，連同累積至提前贖回日期的利息全部或部分贖回債券。
債券托管人	一通投資者有限公司

認購債券功能與認購新股相同。

客戶如有興趣認購上述債券前，請細閱一通客戶協議內的「債券賬戶的風險披露聲明」，並清楚明白投資債券所涉的風險。倘若有任何疑問，客戶應事先徵詢專業顧問的意見。

如有任何疑問，歡迎電郵至info@i-access.com查詢。

一通投資者有限公司謹啟

本文所提供的資料只為一般資訊，並不構成招攬或要約，或推薦購買或出售任何投資產品，同時亦不構成達成任何交易或任何法律行為。

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後記：

• 我收到一個電郵關於英皇證券發行三年期的債券認購，而年收利息為5厘。不知道是否全部一通客戶都會收到，還是只是部份客戶（我一通LEVEL最近是52）
• 英皇證券發行三年期定息債券為5厘，感覺不是太抵 (美國已經開始進入加息週期了)
• 一通這盤生意原來不簡單，它會幫忙其他上市公司去做財務生意。一通何時會上市呢? 

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2018年2月8日 更新:

致 一通客戶：

債券投資問與答

一通自推出債券認購服務後，收到不少客戶查詢，特此將常見的疑問解答。

問：    為何認購公司債券最低要五十萬港元？

答：    根據香港的「公司條例」，只有符合私人配售才可豁免刊發招股章程。而每人認購額不低於五十萬港元是其中獲豁免的情況之一，所以為省卻刊發招股章程的費用及所需時間，上市公司相關的債券通常以私人配售進行。

問：    本人一通戶口內存款不足五十萬港元，可怎樣認購債券？

答：    由於債券配售要求最低五十萬港元門檻，一通客戶現金戶口內必須擁有不少於五十萬港元的存款。至於存款不足五十萬港元，客戶可參考以下方法籌集資金：

（一）如認為股市已位高勢危，可沽出手上股票，以股換債；

（二）向親友集資，聚沙成塔，在收到利息後按比例派發；

（三）借入低息貸款作短線應急，但必須留意借入及借出的風險差異；或

（四）若已開通孖展戶口，可將未動用的孖展額轉至現金戶口，但要留意孖展戶口利率現時為年息7%，長期借用是得不償失的。

問：    認購債券後可否提出債券？

答：    一通客戶成功獲派發債券後，可以如提出股票一樣提出債券證書，一通收費亦是一樣，只是收費會再加入發行人收取的費用，此費用會因不同發行人而有所不同。提出債券後客戶如要賣出債券，除非客戶自行尋找買家，否則必須將債券存入一通才可與一通買方交易，而重新存入債券須再次支付發行人收取的費用。

問：    可否要求提早贖回債券？

答：    一般債券只有發行人提早贖回的條款，而不設債券持有人提早贖回機制。但存放在一通的債券，一通會按市況出價收購。客戶須留意收購價有可能低於原先的認購價。

問：    為何要在一通認購債券？

答：    一通較其他銷售債券的銀行或經紀有以下優勢：

（一）無認購費；

（二）無存倉費；及

（三）收取利息或本金，一通行政費用只是每次5港元。

問：    為何要將債券托管於一通？

答：    一通作為債券托管人會提供以下服務：

（一）安全保管債券；

（二）向發行人收取利息或本金；

（三）代表債券受益人出席發行人會議；

（四）若債券受益人想出售債券，尋找債券買方；及

（五）若發行人出現未履行支付利息或本金的責任，代表全體債券受益人追討欠款。

問：    一通會銷售甚麼類型的債券？

答：    一通現時只會讓客戶自行在網上認購由上市公司發行或擔保的簡單結構債券，而不包含任何複雜的條款。

問：    一通會否銷售如雷曼mini-bond類似的債券？

答：    由於一通客戶多為散戶投資者，好像雷曼mini-bond的債券（實際為結構性產品）是不適合大部分一通客戶，一通是不會銷售此等較高風險的產品。

問：    為何不同公司的債券利率有所不同？

答：    債券利率的制定會根據公司本身的信譽、業務前景、收益、負債情況等，再加上市場利率、利率走向、匯率、市場風險、債券需求等因素。所以即使同一間公司在不同時間發行的債券，其利率亦可以不同。

如有任何疑問，歡迎電郵查詢。

一通投資者有限公司謹啟

本文所提供的資料只為一般資訊，並不構成招攬或要約，或推薦購買或出售任何投資產品，同時亦不構成達成任何交易或任何法律行為。